Différence entre l'option et le bon de souscription en bourse

Un bon de souscription d'actions donne à son détenteur le droit d'acheter des actions d'une société à un prix et à une date spécifiques. ... Une option d'achat d'actions, en revanche, est un contrat entre deux personnes qui donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions en circulation à un prix et à une date spécifiques.

1. Pourquoi les mandats sont-ils moins chers que les options?
2. Sont des mandats comme des options?
3. Quels sont les warrants en stock?
4. L'option est-elle meilleure que le stock?
5. Comment un mandat est-il calculé?
6. Comment choisir un mandat?
7. Le mandat est-il une option?
8. Les mandats sont-ils dilutifs?
9. Comment convertir des warrants en actions?
10. Les bons de souscription d'actions sont-ils bons ou mauvais?
11. Combien de temps durent les bons de souscription d'actions?
12. Exemple de fonctionnement des bons de souscription d'actions?

Pourquoi les mandats sont-ils moins chers que les options?

La valeur du mandat est directement proportionnelle à son engrenage. La fonction de dilution rend un warrant légèrement moins cher qu'une option d'achat identique, d'un facteur (n / n + w), où n est le nombre d'actions en circulation et w représente le nombre de warrants.

Sont des mandats comme des options?

Un bon de souscription est similaire à une option d'achat d'actions car il donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix fixe à une date précise. Il existe des warrants d'achat et de vente qui fonctionnent de la même manière que les options d'achat et de vente.

Quels sont les warrants en stock?

Les bons de souscription sont des options à long terme qui permettent aux investisseurs d'acheter des actions ordinaires à un prix fixe jusqu'à une date ultérieure. En règle générale, un bon de souscription est émis par une entreprise comme «édulcorant» pour attirer les investisseurs lorsque l'entreprise vend des actions. La raison d'aimer les warrants est leur effet de levier.

L'option est-elle meilleure que le stock?

Les options peuvent être moins risquées pour les investisseurs car elles nécessitent moins d'engagement financier que les actions, et elles peuvent également être moins risquées en raison de leur relative imperméabilité aux effets potentiellement catastrophiques des ouvertures d'écarts. Les options sont la forme de couverture la plus fiable, ce qui les rend également plus sûres que les actions.

Comment un mandat est-il calculé?

Soustrayez le prix d'exercice du prix du marché pour trouver la valeur intrinsèque du warrant. Supposons que le prix du marché soit de 50 $ l'action et le prix d'exercice de 40 $. Cela vous donne une valeur intrinsèque de 10 $ par action. Divisez la valeur intrinsèque par le ratio de conversion pour trouver la valeur d'un mandat.

Comment choisir un mandat?

Jetez un œil aux warrants existants sur l'actif sous-jacent que vous sélectionnez. Assurez-vous que les warrants que vous choisissez correspondent à votre opinion sur le mouvement futur des prix de l'actif sous-jacent. Choisissez des warrants d'achat si vous pensez que le prix de l'actif sous-jacent augmentera et choisissez des warrants de vente si vous pensez que le prix va baisser.

Le mandat est-il une option?

Les options sont émises par la bourse, comme le Chicago Board Options Exchange, tandis que les warrants sont émis par une société spécifique. Une option d'achat d'actions est un instrument du marché secondaire car les transactions ont lieu entre investisseurs, tandis qu'un warrant est un instrument du marché primaire puisqu'il est émis par la société elle-même..

Les mandats sont-ils dilutifs?

Contrairement aux options, les bons de souscription sont dilutifs. Lorsqu'un investisseur exerce son bon de souscription, il reçoit des actions nouvellement émises, plutôt que des actions déjà en circulation. Les bons de souscription ont tendance à avoir des périodes beaucoup plus longues entre l'émission et l'expiration que les options, des années plutôt que des mois.

Comment convertir des warrants en actions?

Le moyen le plus simple d'exercer un mandat est de passer par votre courtier. Lorsqu'un bon de souscription est exercé, la société émet de nouvelles actions, augmentant le nombre total d'actions en circulation, ce qui a un effet dilutif. Les warrants peuvent être achetés et vendus sur le marché secondaire jusqu'à leur expiration.

Les bons de souscription d'actions sont-ils bons ou mauvais?

En bref, un bon de souscription est aussi bon que tout autre investissement en actions plus simple, avec simplement un effet de levier. Assurez-vous d'abord que l'entreprise en question a un avantage fondamental. Si la valeur de l'action est inférieure au prix d'exercice, le bon de souscription devient sans valeur.

Combien de temps durent les bons de souscription d'actions?

Les bons de souscription d'actions peuvent durer jusqu'à 15 ans, alors que les options d'achat d'actions existent généralement d'un mois à deux à trois ans. Par conséquent, pour les investissements à long terme, les bons de souscription d'actions peuvent être un meilleur investissement que les options sur actions en raison de leur durée plus longue..

Exemple de fonctionnement des bons de souscription d'actions?

L'exercice des bons de souscription d'actions entraîne un revenu imposable qui équivaut à la différence entre le prix d'exercice et le prix d'une action, moins le prix de base. Par exemple, disons que vous exercez des warrants avec un prix d'exercice de 20 $ par action pour acheter 100 actions de XYZ et que vous avez initialement payé 400 $ pour les warrants..